锂电池板块1月15日早盘表现强势，板块中湃科技、先惠技术、科恒股份、力王股份大涨10%；正丹股份、宏工科技、中伟新材、天宏锂电等也涨幅靠前。

　　消息面上，中国汽车工业协会1月14日发布的数据显示，2025年我国汽车产销分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，连续17年稳居全球一。新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年位居全球一。新能源汽车国内新车销量占比突破50%。

　　中国汽车工业协会预计，2026年我国汽车市场总销量将达到3475万辆，同比增长1%。其中，新能源汽车销量有望达到1900万辆，同比增长15.2%。

　　储能成需求新增长吕梁塑料管材设备厂家

　　除了新能源车销量带来的动力电池需求外，储能需求的放量，也增加了锂电池的需求。大摩表示，2026年锂电行业的需求可能比市场预期的要更强，原因就是储能需求将会强于预期。其中的关键点就是在于：中国推动脱碳以及今年初推出的可再生能源交易机制，了储能项目的经济，成为这一转变的关键催化剂。

　　近年来，我国可再生能源装机快速增长，亟需大力发展各类储能以弥补电力系统灵活调节能力缺口。2025年8月，国家发展改革委、国家能源局印发《新型储能规模化建设项行动方案（2025～2027年）》，提出到2027年，全国新型储能装机规模达到1.8 亿千瓦以上，带动项目直接投资约 2500 亿元，新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主。

　　具体数据来看，高工产业研究院的统计数据显示，2025年三季度，中国储能电池累计出货量达165GWh，同比增长65%。2025年前三季度，中国储能电池计出货量达430GWh，过2024年全年总量的130%。

　　全球范围内储能需求亦有明显增长，高工产业研究院12月发布的数据显示，2025年全球储能电池出货量预计将650GWh，同比增长过80%。

　　注于锂电池产业链研究的机构则言咨询总经理胡俊龙表示：“储能现在根本不缺订单吕梁塑料管材设备厂家，都由厂家挑着单子做。”

　　其中AI的发展，成为储能市场良好预期的核心因素。时富证券指出，隔热条设备在AI算力需求激增的背景下，人工智能数据中心（AIDC）储能成为新蓝海，预计2030年出货量将突破300GWh，五年复增长率60%。

　　杠杆资金抢筹前20

　　在这样的背景下，锂电池概念中不少个股2026年以来被杠杆资金积抢筹。比如宁德时代，被融资净买入9.65亿元。机电被融资净买入8.16亿元。盐湖股份、中矿资源、北方稀土也被融资净买入居前。

　　从股价表现来看，融资净买入前20个股中，道氏技术、邵阳液压涨50%，科大国创涨40%。盐湖股份、远东股份、西藏珠峰、厦门钨业、先导智能涨20%。

　　而2025年业绩预测来看，北方稀土、普利特、道氏技术、远东股份、嘉元科技、先导智能、彩虹、中国长城有望翻倍。

　　锂电池拐点来临？

　　往后看，国元国际控股表示，锂电池逐步取消出口退税，市场可能出现“抢单”现象，尽可能承担少一些的税务成本。先积关注受益于短期抢单潮而推动产品涨价的碳酸锂原材料供应商；其次关注锂电池制造的行业龙头，在中长期有望获得更高市场份额，并依靠固态电池等新产品和新技术获得持续增长。

　　而天风国际表示，2026到2028年，锂行业供给下滑较为确定，叠加需求侧储能景气大幅上修，锂的供需格局好转，基本面出现了加速。从长周期看，2026到2027年行业迎来供需拐点是具备确定的。当然如果后续需求进一步预期，亦或是供给不及预期，拐点可能进一步提前，2026年就有望出现阶段缺口。

　　所以不论是中假设下的2027年迎来供需拐点，还是需求预期情况下的2026年出现供需拐点，2026年锂行业供需格局，已经较之前出现改变，至少是从严重过剩转为紧平衡格局。对于锂价格来说，经过三年下跌周期，已经处于历史底部，在基本面反转预期下，锂电板块也有望先于商品价格。不过这块还有一个风险，就是储能需求不及预期的风险，万一景气没有市场预期的那么好，拐点时间可能就会被延后。